Non abbiate paura di esaurire la vostra liquidità - controllate il vostro cash burn!
Quanto può durare la vostra azienda con le sue riserve di cassa prima di chiudere? Il concetto di cash burn è stato concepito per rispondere a questa domanda.
Ma se questo anglicismo è comunemente associato al mondo delle start-up, in realtà qualsiasi organizzazione può trarre vantaggio dalla padronanza di questo concetto, soprattutto nella fase di avvio.
Che cos'è il cash burn e perché è importante monitorarlo e calcolarlo? Esistono consigli per ridurlo?
Ve lo spieghiamo noi.
Definizione di cash burn
Che cos'è il cash burn?
Il cash burn, o cash burn rate, è definito come un indicatore corrispondente alla liquidità spesa da un'azienda per coprire i vari costi, anche se non sta ancora generando un flusso di cassa positivo.
Si tratta quindi di un flusso di cassa negativo, relativo alle somme necessarie per compensare le perdite.
Ecco perché il concetto di cash burn è spesso associato al mondo delle startup: a volte passano diversi anni prima che le giovani startup diventino redditizie.
💡 L'idea di bruciare denaro in questo modo sembra controintuitiva per la salute della vostra azienda? Eppure, alcuni giganti sono sopravvissuti in questo modo prima di diventare redditizi. Infatti, ci sono molti esempi di start-up, o addirittura di unicorni, che non hanno ancora raggiunto il punto di pareggio, come Uber per citarne uno.
Traduzione di cash burn
Siete avversi agli anglicismi? Il concetto di cash burn si trova anche sotto i seguenti nomi francesi:
- Erosione del capitale,
- Consumo di liquidità.
Perché misurare e controllare il tasso di cash burn?
Il controllo del cash burn rimane uno dei modi migliori per anticipare i flussi di cassa futuri, al fine di :
- prendere le migliori decisioni strategiche ed economiche
- affrontare più efficacemente eventi imprevisti e crisi.
E questo in diverse fasi della vita dell'azienda, sia essa una start-up o meno.
All'inizio dell'attività: quando devo diventare redditizio?
Anche con la migliore volontà del mondo, è molto probabile che la vostra azienda non generi subito profitti. E questo può richiedere più tempo in alcuni settori, come quello tecnologico (tempi di ricerca e sviluppo, acquisizione di traffico, ecc.)
Controllando il cash burn, è possibile tenere sotto controllo le spese future per:
- determinare quanto tempo resisterete prima che la generazione di profitti diventi inevitabile per la vostra sopravvivenza;
- valutare se sia il caso di (ri )raccogliere fondi;
- prendere decisioni di investimento informate.
☝️ I vostri investitori sono interessati al burn rate! Vi consigliamo di tenerne conto nella stesura del vostro business plan.
💡 Il nostro consiglio: prendete in considerazione diversi scenari, sia ottimistici che pessimistici, in modo da poter anticipare tutti i possibili scenari e non farvi sopraffare dagli eventi. Inoltre, mettete le carte in tavola con i vostri investitori, dimostrando trasparenza e onestà. In altre parole, guadagnerete la loro fiducia più se raggiungerete gli obiettivi dichiarati, per quanto modesti, che se sarete sorpresi da un cash burn molto più elevato del previsto.
In un periodo di crescita: come investire?
Durante la vita della vostra azienda, e in particolare durante la fase di crescita, dovete investire per aumentare il profilo dei vostri prodotti o servizi.
Qual è lo scopo di un cash burn?
Controllare l'erosione del capitale significa controllare la capacità di investimento:
- Quali progetti sono essenziali per raggiungere i miei obiettivi di crescita?
- Quando possono essere completati?
- Gli investimenti previsti sono troppo grandi e metteranno a rischio la salute finanziaria della mia azienda?
☝️ In definitiva, il burn rate è un ottimo indicatore per trovare un punto di equilibrio e adottare la strategia migliore.
In tempi di crisi: come posso risparmiare?
Crisi come quella di Covid-19 dimostrano agli imprenditori una cosa: non possono prevedere e controllare tutto.
In un contesto del genere, la determinazione del tasso di rendimento serve a due cose:
- valutare il tempo di sopravvivenza della vostra organizzazione, in modo da poter guardare al futuro con più calma ed evitare di prendere decisioni affrettate;
- ottenere un quadro più chiaro della vostra posizione di cassa, in modo da poter individuare le aree in cui è necessario risparmiare per sopravvivere più a lungo.
Come si calcola il cash burn?
Calcolo del tasso di combustione lordo
Cominciamo con il calcolare il tasso di combustione lordo.
Si tratta della somma delle spese operative sostenute dall'azienda, per le esigenze della sua attività, in un determinato periodo (di solito un mese).
Queste somme sono di vario tipo, tra cui :
- costi del personale
- costi di affitto e di energia
- l'acquisto di beni e materie prime
- marketing e comunicazione,
- rimborsi di prestiti, interessi
- tasse,
- acquisto di hardware e software, ecc.
Calcolo del cash burn
Una volta compilate queste cifre, il calcolo del cash burn è molto semplice.
Si tratta di sottrarre le spese operative da tutte le entrate generate nel periodo in questione.
Esempio: un'azienda genera profitti per 10.000 euro al mese, ma le spese operative ammontano a 15.000 euro. Il suo burn rate è quindi di 5.000 euro.
In breve, il cash burn è la somma di tutti i flussi di cassa negativi.
💡 Semplificate il calcolo del cash burn utilizzando uno strumento dedicato. Alcuni esempi:
- Fygr: questo software di gestione e previsione dei flussi di cassa per le PMI e le imprese del settore si collega in modo sicuro ai vostri conti bancari e recupera i dati in tempo reale. È quindi possibile automatizzare e personalizzare le previsioni dei flussi di cassa, per semplificare il calcolo del tasso di rendimento. È anche possibile creare diversi scenari.
- Iziago: la soluzione di gestione della liquidità per le PMI offre un modulo per i flussi di cassa. Centralizza tutti i dati del flusso di cassa e li aggiorna in tempo reale (recupero automatico degli estratti conto). In questo modo è molto più facile calcolare il cash burn e tutte le previsioni. Il tutto con l'aiuto di uno strumento grafico semplice e disponibile a un prezzo interessante.
Come si può ridurre il cash burn?
Anche se il cash burn è un dato di fatto per gli imprenditori e sembra difficile da evitare (soprattutto in fase di start-up), è possibile ridurre i costi! In questo modo, avrete più spazio di manovra per pianificare investimenti più redditizi e/o affrontare la crisi.
Ecco alcuni suggerimenti per aiutarvi a farlo.
Suggerimento 1: identificare e analizzare tutte le voci di spesa
Per essere meglio preparati al futuro, è necessario identificare e analizzare con precisione le spese per ogni voce.
In questo modo è possibile determinare :
- i costi che possono essere ridotti, senza incidere sul buon funzionamento dell'azienda e sulle sue ambizioni di crescita,
- quali spese non possono essere oggetto di compromesso, perché sono essenziali per il vostro sviluppo.
☝️ Rimanete il più vicino possibile alla realtà ed eseguite un audit di qualità. Troppo ottimismo... e rischiate di essere colti di sorpresa!
Suggerimento 2: risparmiate denaro!
Una volta che avrete un quadro più chiaro delle vostre voci di spesa, potrete determinare :
- dove effettuare tagli al budget senza perdere valore per l'azienda,
- come evitare di sprecare denaro inutile in generale.
Questa cultura del controllo dei costi, fonte di riduzione della liquidità, comporta una serie di azioni. Ecco alcune cose da considerare:
- controllare la gestione delle scorte per evitare costi inutili legati a scorte eccessive o a ordini troppo frequenti;
- ottimizzare le relazioni con i fornitori e negoziare i contratti (gare d'appalto competitive, migliore selezione dei fornitori di servizi, ecc;)
- seguire meglio le fatture dei clienti per ridurre le fatture non pagate, che sono dannose per il flusso di cassa;
- concentrarsi sull'attività principale e non esaurire le risorse umane e finanziarie in progetti secondari che hanno scarso rendimento, ecc.
E ci sono molti altri esempi. Spetta a ciascuna organizzazione determinare le migliori leve da attivare per migliorare il proprio flusso di cassa, a seconda delle circostanze specifiche.
Suggerimento 3: utilizzare gli strumenti giusti
Infine, il controllo e la riduzione del cash burn vanno di pari passo con l'utilizzo degli strumenti giusti. Fare le cose alla vecchia maniera, utilizzando ad esempio un foglio Excel, ha presto i suoi limiti: è difficile tenere traccia di tutti i dati in tempo reale e del flusso di cassa.
Con un software di gestione della liquidità, potete monitorare le vostre spese con un solo sguardo e ottenere dati aggiornati, affidabili e pertinenti per poter prendere decisioni informate.
Quali sono i vostri segreti per controllare meglio il flusso di cassa e ridurre il cash burn? Non esitate a condividere i vostri consigli nei commenti!