Come stanno realmente le vostre finanze? Scopritelo calcolando la vostra posizione di cassa netta

Che cos'è il flusso di cassa netto di un'azienda, come si calcola e come si può migliorare?

Questo articolo analizza concetti contabili utili come il bilancio funzionale, il capitale circolante e il fabbisogno di capitale circolante, per aiutarvi a comprendere la gestione della liquidità e il suo impatto sullo sviluppo e sulla salute finanziaria di un'azienda.

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Che cos'è il free cash flow netto?

La liquidità netta definisce il denaro che può essere mobilitato in un determinato momento, in altre parole la liquidità disponibile.

Più precisamente, è la differenza tra la liquidità in banca e il debito bancario a breve termine.

È un indicatore di gestione contabile e finanziaria strettamente legato a :

• capitale circolante netto complessivo (riserve disponibili)
• fabbisogno di capitale circolante (previsione di spesa),
  calcolato durante la preparazione del bilancio funzionale, derivato dal bilancio contabile.

Perché calcolarla?

Conoscere la posizione di cassa netta è essenziale per la vostra azienda in diversi momenti chiave:

• Prima di avviare o rilevare un'attività, per stabilire le previsioni finanziarie nel business plan e garantire la fattibilità del progetto.
  
  
• Nel corso della vita dell'azienda, per elaborare previsioni finanziarie che consentano di adeguare la strategia e gli obiettivi. Il monitoraggio e l'analisi regolari del flusso di cassa netto:
  • consente di misurare l' equilibrio finanziario dell'azienda nel breve periodo;
  • dimostrare una buona gestione se questo equilibrio è sostenibile;
  • aiutare ad anticipare gli investimenti e ad elaborare previsioni di bilancio.

Sta a voi decidere con quale frequenza calcolare la posizione di cassa netta, a seconda delle fluttuazioni:

• quotidianamente
• settimanalmente
• mensile
• trimestrale
• annualmente, alla fine di un periodo contabile.

Come si calcola la liquidità netta?

Liquidità netta: formula

Esistono non uno, ma due modi per calcolare la liquidità netta.

#1 Approccio "Top of balance sheet

Ecco la formula da applicare 👉

💡 Nota:

• Il capitale circolante netto complessivo(CCNL) rappresenta la parte di investimento del bilancio funzionale. È la differenza, e quindi l'eccedenza, tra le risorse stabili e gli impieghi stabili.
  
  
• Il fabbisogno di capitale circolante (WCR) rappresenta la parte operativa del bilancio. È la differenza tra le attività correnti (crediti e scorte a breve termine) e le passività correnti (debiti a breve termine).

Approccio #2 dal fondo del bilancio

Ecco la formula da applicare 👉

💡 Nota:

• La liquidità e gli equivalenti di liquidità sono indicati anche come attività di cassa o liquidità positiva, debiti di cassa o liquidità negativa.
  
  
• La liquidità positiva comprende i saldi bancari e i titoli negoziabili, come le azioni in portafoglio.

Esempio di calcolo della liquidità netta

Prendiamo come esempio il seguente bilancio:

Attività		Passivo
Immobilizzazioni	1 000	Patrimonio netto	500
Rimanenze	100	Debiti finanziari	600
Crediti commerciali	200	Debiti commerciali	400
Liquidità in banca e in cassa	350	Scoperti bancari	150
Totale	1650	Totale	1650

Compta Facile

👉 Nella parte superiore del bilancio: (500 + 600 - 1 000) - (100 + 200 - 400) = 100 - (-100) = 200

👉 In fondo al bilancio: 350 - 150 = 200

La posizione netta di cassa è quindi di 200 euro.

💡 Grazie all'uso di software specializzati, i calcoli lunghi e noiosi e le operazioni manuali soggette a errori appartengono al passato. Ad esempio, Sellsy Cash Management sincronizza i dati bancari e di fatturazione per darvi una visibilità in tempo reale della vostra liquidità netta disponibile. È inoltre possibile sfruttare previsioni affidabili per anticipare i flussi di cassa futuri e prendere le migliori decisioni aziendali.

Come si interpreta il flusso di cassa netto?

Posizione di cassa netta positiva: significato

Una posizione di cassa netta positiva significa che l'azienda dispone di risorse sufficienti per soddisfare le proprie esigenze a breve termine, ad esempio per estinguere rapidamente un debito.

Segno di una buona gestione, il flusso di cassa netto positivo deve comunque essere messo in prospettiva:

• È stabile nel medio termine?
• Indica un arresto degli investimenti necessari per lo sviluppo dell'azienda?

Se la posizione di cassa netta è positiva nel lungo periodo, si può pensare di utilizzare questo denaro in modo oculato, ad esempio per rinnovare attrezzature obsolete, assumere nuovo personale o effettuare investimenti finanziari.

Posizione di cassa netta pari a zero: significato

Se il saldo è corretto, il fabbisogno finanziario dell'azienda è coperto nel breve termine.

Ma le spese impreviste rappresentano un rischio per l'azienda, che ha poco margine di manovra.

Posizione di cassa netta negativa: significato

Se il flusso di cassa è negativo, l'azienda è in deficit.

Per evitare il disastro, evitare gli scoperti bancari o indebitarsi con i fornitori, deve ricorrere a finanziamenti a breve termine, come i prestiti bancari.

In ogni caso, non si può permettere che questa situazione si protragga, altrimenti si mette a rischio l'esistenza stessa dell'azienda.

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Come si può controllare la posizione di cassa netta?

In caso di flusso di cassa negativo o nullo, ci sono due strade principali da percorrere.

Migliorare il capitale circolante netto complessivo

Potete migliorare il vostro capitale circolante netto complessivo, ad esempio:

• aumentare il capitale proprio, con nuovi azionisti;
• rivedere la politica di investimento dell'azienda;
• aumentare il debito a lungo termine, accendendo un prestito bancario;
• ridurre le immobilizzazioni, ecc.

Controllare il fabbisogno di capitale circolante

L'ottimizzazione del capitale circolante implica, ad esempio, una migliore gestione di :

• i tempi di pagamento dei clienti, attraverso la gestione del credito
• tempi di pagamento dei fornitori (debiti a breve termine),
• le scorte.

In conclusione :

• ottenere una posizione di cassa netta positiva significa trovare il giusto equilibrio tra NFFR e WCR;
• una buona gestione della liquidità è essenziale per investire e far crescere l'azienda.